2017-7-1 10:19 AM 上传
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美國“股神”巴菲特（Warren Buffet）的伯克希爾哈撒韋（Berkshire Hathaway）公司週五（6月30日）宣佈，決定將手中持有的美國銀行(Bank of America)優先股轉換為7億股普通股。消息公布後，美國銀行股價週五盤前上漲近1%，而他又成了美國銀行第一大股東。
按照認股權證，伯克希爾將以7.14美元/股的價格買入7億股普通股，比週四收盤價24.32美元（約104令吉44仙）折價71%。 也就是說除去轉換成本，巴菲特瞬間淨賺120億美元（約515億2730萬令吉），盆滿缽滿。
轉換過後，伯克希爾將佔股7%，一躍成為排在貝萊德集團、領航集團和道富銀行之前的美銀第一大股東。此前巴菲特就已是富國銀行(Wells Fargo)的第一大股東。
成美聯儲壓力測試最大獲益者
巴菲特這一決定是對本週三（6月28日）美聯儲銀行壓力測試結果的回應。
美聯儲本週三通過了美銀的資本計劃；計劃中美銀將股息增加60%至每季度12美分（即每年48美分），並將回購129億美元股份。
而巴菲特在今年2月致股東信中提到，如果美銀的股息在2021年前漲至44美分以上，就會無條件將優先股轉換為普通股。當時美銀普通股每年的分紅為30美分。
美聯儲對美銀的壓力測試，終於成了巴菲特等待已久的變現節點。
2011年，巴菲特向美銀投下50億美元換得優先股，以每股7.14美元的價格購得美銀7億份股票的認股權證。當時美銀深陷金融危機泥潭，股價跌幅慘重，巴菲特的力挺為美銀帶來了信心。
去年11月特朗普上任美國總統後，美銀股價從11月4日的16.55美元/股，飆升至3月初的高點25.44美元/股，漲幅高達53.72%。
是“最後貸款人”，還是大發危機財？
巴菲特作為金融危機期間美國私人部門的實際“最後貸款人”，在2008到2011年間斥資250億美元，對資金周轉出現問題的通用電氣、高盛集團等注資。
而如果沒有美聯儲插手，用多達數萬億納稅人的錢“接盤”救市，這些投資當中沒有一個可以為巴菲特創造回報。
從這個節骨眼上兌現認股權證的決定中，可以再次管窺在其投資版圖背後，這位美國民眾眼中最可愛億萬富豪的真正邏輯。
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